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第二章 教你认识货币：钱为什么越来越不值钱（2）
方便快捷的电子支付手段让我们坐在家中就可以购物，也许随着时代的进步，那些薄薄的纸片将部分的退出历史舞台了。
货币政策——调控经济的“大手”
我们常会在电视里看到“某某国为了应对金融危机，实行宽松的货币政策”这样的新闻。那么什么是宽松的货币政策？它能否带我们冲破经济危机的迷雾？货币政策又是如何影响我们生活的呢？
一段时间里，新闻中经常会报道某某国家为了应对金融危机，实行宽松的货币政策。那么，宽松的货币政策是一种什么样的经济政策？它能否带我们冲破经济危机的迷雾？货币政策又是如何影响我们的生活呢？我们先来了解一下货币政策。
狭义上的货币政策是指一国中央银行为实现既定的经济目标，比如稳定物价、促进经济增长、实现充分就业和平衡国际收支，运用各种工具调节货币供应量和利率，进而影响宏观经济的方针和措施的综合。广义上的货币政策是指政府、中央银行和其他有关部门所有有关货币方面的规定和采取的影响金融变量的一切措施。
货币政策的变化，始终与宏观经济形势紧密相连。2007年年底，为减轻日渐明显的通货膨胀压力，中国政府明确提出实施从紧的货币政策。进入2008年，国内经济运行周期性回调，经济增速持续回落，使企业经营发生困难；全球金融危机开始向实体经济蔓延，外需减弱使我国出口出现颓势；与此同时，工业品价格、居民消费品价格涨幅开始回落。在这样的背景下，中国政府对宏观调控政策进行重大调整，其中一个重要内容就是实施适度宽松的货币政策。
什么叫“宽松”？从字面意思来看，“适度宽松”的政策取向要比“稳健”更积极。为什么又叫“适度”呢？如果一味地通过多发货币来刺激经济增长，有可能引起通货膨胀，造成币值不稳。货币政策的目标是保持币值稳定，并以此促进经济增长。因此，适度不只是表示货币政策会宽松到某种程度，而是表示货币政策将在促进经济增长和保持物价稳定之间把握尺度、寻找平衡。如果将中国经济比作一条大船，货币就是“载舟之水”，货币政策就是“堤坝”上控制水流的阀门。当前中央采取的适度宽松的货币政策，就是在把阀门打开，让“水”从“堤坝”中释放出来。
适度宽松的货币政策目的是为了拉动内需，确保经济的持续稳定增长。从投资需求看，实施这种政策一方面有利于增加企业投资资金的可得性，扩大投资资金来源，增强企业的投资能力；另一方面，会调低利率总水平，降低企业的投资成本。这两方面归结到一起，有利于刺激企业及其他经济主体的投资热情，扩大投资需求。但在产能过剩的大背景下，要提高投资效率，使投资更好地发挥拉动经济增长的作用，必须通过政府的政策引导，使投资资金更多地流向经济社会发展的“短板”，如“三农”、节能环保、保障性住房、自主创新高科技等行业。应改善投资环境，消除行业和市场壁垒，给民营资本以“国民待遇”，使其能够在依法合规的前提下公平参与金融、教育、医疗等领域的投资。对某些总量型的货币政策措施，应赋予其结构调控功能，以央行作为经常性政策调控工具的存款准备金比率为例，应改变“一刀切”的存款准备金比率，实行差别存款准备金制度，对主要的商品粮基地所在地区、金融资源相对贫乏的经济落后地区，可实行相对较低的存款准备金比率。这样做，既可以增强政策调控的针对性和有效性，也有利于促进地区间经济的协调发展，落实科学发展观。书包 网 。 想看书来
第二章 教你认识货币：钱为什么越来越不值钱（3）
但消费主要受劳动者收入制约，因而货币政策刺激消费需求的作用有限。货币政策是一种间接性的政策，并不是直接作用于企业投资和居民消费，它往往是通过市场机制的引导来影响企业投资和居民消费。存款准备金比率调低，银行有了更多的资金，就有可能放更多贷款，企业也能够获得更多的贷款资金，进而扩大投资。但这个政策传导到企业去扩大投资，中间要经过很多环节，而每一个环节都有可能使效率下降，所以落实好货币政策，才是真正关系我们生活的利好消息。
流动性过剩——都是钱多惹的祸
我们只听说有人为没钱而发愁，很少听到有人为钱多而发愁。而从宏观角度考量，钱多有时还真的不完全是一件好事。现在就让我们从“流动性过剩”入手来看看“钱多”所带来的一系列问题吧！
经济学家说：“流动性过剩是经济泡沫的幕后推手。”人们普遍认为，是流动性过剩将经济的泡沫越吹越大，最终引发经济危机。流动性过剩究竟是什么含义呢？它为何有如此大的威力来制造经济泡沫呢？
简单地说，流动性过剩就是货币当局货币量发行过多、货币量的增长过快，银行机构资金来源充沛，居民储蓄增加迅速。在宏观经济上看，它表现为货币增长率超过GDP增长率；就银行系统而言，则表现为存款增速大大快于贷款增速。流动性过剩导致的结果，首先是大量的资金追逐房地产、基础资源和各种金融资产，形成资产价格的快速上涨。而资产价格的上升，必然会推动消费品价格的上升。在一些因素的刺激下，部分流动性资产开始追逐消费品，就会引起物价的较快上涨。流动性过剩容易引发经济过热、产生经济泡沫，因此，它往往成为各国普遍关注的经济现象。
目前中国也面临类似“财富集中涌现，流动性相对过剩”的考验，现在，投资界没有不关心“流动性”的，因为此轮行情，涨与它有关，跌也与它有关。而最近一位有影响的人士更是提出，把钱投到国外去，扩大对外投资，以减轻流动性对中国经济的困扰。真所谓“成也萧何，败也萧何”，在改革开放初期，百废待兴，最缺的就是资金，于是我们搞特区、给外商各种优惠政策，吸引外资，花了20多年时间，赢得了现在的充沛外汇。
可是现在外汇多了，新的问题又出现了。钱多了，往哪儿投？闲在那里，不仅要贬值，而且还要发行相应的人民币来对冲，被动地投放货币，将导致更多的货币流通，这还真是个难事。
其实这个问题是可以解决的。第一，把以人为本的发展理念落到实处，按照与经济社会发展保持同步性改良的思路，适度增加对公共服务的投入，特别是对改善国民素质有长期影响的公共服务的投入，培养国家长久潜在的竞争力。第二，调整财富分配格局，变国富为民富，变依赖外贸为内外贸平衡，让本国国民真正享受经济增长的成果，而不是以拥有货币的形式享受纸面上的财富。
第二章 教你认识货币：钱为什么越来越不值钱（4）
一百多年来，中国经济经过转型，开始了农业模式向工业模式转变，这期间，要做的事其实很多。而中国人口那么多，地区差异那么大，要用钱的地方也很多，并没有像有些人说的那样已是世界第二强。中国现在人均GDP才2000美元，还有很长的路要走呢。如果从国民整体素质看，则更需要花大力气做功课，而这一切也都需要钱。由此来看流动性过剩问题，也就有可能抓住要害了。从经济局部看，特别是从虚拟经济这个层面看，流动性确实有点过剩，流动的钱确实比较多，但从真实需求看，需要用钱的地方也很多。钱是中性的，有钱不是坏事，如果引导得当，投向得当，可以用疏导的方式把社会上的闲钱引导到有长期稳定回报的地方去。
复利——让财富滚雪球的神奇工具
爱因斯坦曾经说过：“宇宙间最大的能量就是复利，世界的第八大奇迹是复利。”为什么大师会如此推崇复利呢？复利又到底是怎么一回事呢？
爱因斯坦曾经说过：“宇宙间最大的能量就是复利，世界的第八大奇迹是复利。”为什么大师会如此推崇复利呢？复利又到底是怎么一回事呢？先看几个小故事。
有一位古希腊的学者在帮助国王解决了一个大难题后，骄傲的国王说，我的国库里什么都有，随你要什么我都可以满足你。学者看了看不可一世的国王，随手指了指国王身边的国际象棋棋盘，说：这个棋盘上共有64个格子，一个格子代表一天，你只要在第一天给我一粒米，第二天加倍给我二粒米，第三天再加倍给我四粒米……送完这64个格子就可以了，国王觉得这实在是太简单了，于是答应了学者的要求。最后的结果却是惊人的，即使倾尽全国的米都不够支付。
一张纸能到达月球吗？答案是能，只要你找到一张足够大的纸，并将它对折44次，它的厚度就能够到达月球。这就是神奇的复利，一个不大的基数，以一个即使很微小的量增长，假以时日，都将膨胀为一个庞大的天文数字。
如何理解复利和单利呢？现在有两个人，假定他们每年能节省6000元，其中一个人将这笔钱存入银行，零存整取的年利率是8％；另外一个人用这笔钱购买平均年收益8％的理财产品。5年后，他的投资额已累计达到29335元；存银行的那个人5年后的存款本息和只有26600元，比他足足少了2735元。收益率都是8％，为什么5年后两个人到手的钱相差这么多呢？这就是复利和单利的差别，虽然我们知道钱存银行保险，却不知存银行虽然本金安全，但是五年只可享受一次利息收入，也就是单利。但是投资的话每年的利息都将计入本金，所以出现了上边的差异也不足为奇。
当很多人明白了复利作用的威力后，有一部分人很容易就激起了贪婪的欲望，梦想以高复利迅速达到致富的目的。但是投资中，越想把握更多机会时反而失去了本属于你的机会。过高的增长只会害了自己，看看那些高收益的次级债吧，当它们变成一堆堆废纸时后悔已经晚了。在一个有限的世界里，高增长率必定走向自我毁灭。如果这种增长的基数小，那么在一段时间内这条定律不一定奏效。但如果基数很大，那么结局将是：过高增长率最终会毁掉它自己的支撑点。
第二章 教你认识货币：钱为什么越来越不值钱（5）
美国天文学家塞根在谈及每15分钟分裂一次繁殖的细菌时已经很有趣地形容了这一现象。塞根说：这意味着每小时四翻，每天翻九十六番。尽管一颗细菌的体重仅有大约1克的一万亿分之一，但经过一天疯狂的繁殖后，它的后代将像一座大山那样重……两天之内，它们将会比太阳还重……不过，不必杞人忧天，塞根说：总有某种障碍会阻止这种指数式的增长。
千万不要梦想通过短期暴利来加速复利的增长，这是谁也无法做到的，能保证一个长期增长的较高的复利就已经是相当成功的业绩。只有当投资者具有“长期稳定增长的较低复利也能创造奇迹”这种思想，才能够克服妒忌心理，专心做好自己的事情。因为你知道，即使短期输给别人，但是只要你坚持下去，你也将比大部分人富有。只要你确信是在低位有价值的区域买入，一般来说下跌空间已经有限，而证券市场年年都在大幅波动，两三个月你也许会套牢，但一年下来，你多多少少会有10％~20％的收益，即使有10％以上的持续复利增长，也足以创造奇迹，你又何必急于一时呢！
能不能安全渡过成本区，对于最终能够完成一次漂亮的长线投资有着相当重要的意义，因为它关系你能否站牢你的位置，不惧怕任何风险的袭击。收益总是伴随着风险的，天下没有免费的午餐，只有我们理解了复利的作用，然后用持之以恒的心态去投资，自然会享受到复利这个经济奇迹带给你的财富了！
负利率——越存越赔为哪般
国家为什么要“拉动内需”？老百姓存钱为什么会“越存越赔”？树立什么样的理财观念才能不让你手中的钱贬值？要知道这些问题的答案，我们就不能不认识一下“负利率”。
一直以来，中国的老百姓都有着强烈的“储蓄情结”。银行储蓄一向被认为是最保险、最稳健的投资手段，虽然储蓄的收益较其他投资模式来讲要偏低，但是同样以低风险吸引了大多数保守的人群。然而，当负利率时代无情地到来时，很多人美好的愿景被打破了，大家虽不情愿但又不得不接受这个事实，那就是存钱越多赔得越多。我们必须积极地调整理财思路，通过行之有效的投资手段来抗击负利率。
为什么会出现负利率呢？这还要从财富的天敌——通货膨胀说起。通货膨胀对现金存款形式的财富危害最大，当你把钱存到银行里，你将来的利息收入，如果抵不过通货膨胀对它的“侵蚀”，那么就会出现存得多赔得多的现象。例如，目前银行一年期定期的存款利率为198％，扣除20％的利息税，实际利率只有158％，如果再扣除3％的通货膨胀率，一年期定期存款率实际上为…142％，也就是说，当你将1万元存入银行，一年后这1万元不但没有增值，其实际价值还会下降为：10000…（10000×142％）=9858元，其中142元白白蒸发了。这意味着将钱存银行得到的是负利率。书包 网 。 想看书来
第二章 教你认识货币：钱为什么越来越不值钱（6）
负利率时代的出现，意味着物价在上涨，而货币的购买能力却在下降。也就是说CPI升幅过大。所谓CPI是指反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。2008年2月，我国市场食品价格比2007年同时期上涨，也就是说2007年100元钱就能买到的东西，2008年要花元才能买得到。但是存款的利率却达不到这个水平。当一年期定期存款利率低于通货膨胀利率时，货币就在悄悄地贬值，存在银行里的钱也在悄悄地缩水。也难怪有人喊出“就算跑不过刘翔，也要跑过CPI”的豪言壮语了。专家们一致要求取消利息税也是不无道理的。现在把钱放在银行吃利息的都是工薪阶层，那些手中有百万、千万的人，谁还将钱放在银行中食利？钱都投进基金、股票里做投资去了，所以，取消利息税对富人们基本没有实际影响，而对穷人而言，每年可多点买柴、米、油、盐的钱。
这年头，老百姓手中有点闲钱也真是不知所措了。放银行吧，与物价指数比，负利率也在消耗手中人民币的含金量。与美元比，那人民币在不断地升值，去年升值，今年升值，明年照样升值。而与其他货币比，人民币则是微弱地贬值。于是，有了点钱的中国老百姓本能地想到了买房，那请看看房地产价格的飙升吧，足以让工薪族买房人望而却步。五年前能买一套三室两厅的钱，在三年前只能买两室两厅了，假如你当时犹豫了没出手，那对不起，如今留给你选择的只能是一室一厅了。
面对通胀压力增大的预期，将钱放在银行里已不合时宜。于是各种金融产品和投资方式接踵而至。但并不是所有的投资方式都适合于所有人，对于不同的家庭，不同的人来说，投资理财工具所起的作用也是不同的。但是有一点是相同的那就是无论哪种投资方式，都是含有风险的，对于普通百姓来说，需要拓宽理财思路，选择最适合自己的理财计划，让“钱生钱”。
通货膨胀将会对人们的理财生活产生重大影响。以货币形式存在的财富如现金、银行存款、债券等，其实际价值将会降低，而以实物形式存在的财富如不动产、贵金属、珠宝、艺术品、股票等，将可能因为通货膨胀的因素而获得价格的快速上升。因此，面对悄然降临的负利率时代，应该尽快调整理财思路，一方面尽可能减少手中财富的流失；另一方面以积极的投资策略，赚取更多的财富。负利率不是世界末日，在积极理财、投资意识强的人的眼中，它则意味着赚钱时代的到来。
外汇储备——抵御金融风暴的“双刃剑”
外汇储备对我国的金融稳定起了怎样的作用？在我国拥有大量的美元外汇储备的情况下，美元贬值会给我国经济带来怎样的影响？让我们带着这些问题来认识一下外汇储备。
第二章 教你认识货币：钱为什么越来越不值钱（7）
前一段时间，有媒体报道称我国的外汇储备已接近2万亿美元。这个消息让我们国人欢欣鼓舞，这说明我们国家很有钱啊，那么这个在我们看来天文般的数字对于我们来说究竟意味着什么呢？先让我们了解一下外汇储备是干什么的。
外汇储备（Foreign Exchange Reserve）又称为外汇存底，指一国政府所持有的国际储备资产中的外汇部分，即一国政府保有的以外币表示的债权。是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。狭义而言，外汇储备指一个国家的外汇积累；广义而言，外汇储备是指以外汇计价的资产，包括现钞、黄金、国外有价证券等。外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。
正所谓手里有粮，心中不慌。外汇储备一个最重要的作用就是干预外汇市场，平衡本币的汇率。例如人民币相对美元贬值，证明流通中的人民币过多而美元外币过少，�