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与股票和基金相比，银行理财产品具有门槛高和流动性略差的特点。如按照相关规定，银行理财产品的销售起始门槛为5万元人民币或等额的外币。
在一些特定投向的理财产品中，如直接投资于海外证券市场的QDII产品，最低的起始门槛为30万元人民币或等额外币。
与股票和基金的流通性所不同的是，大部分理财产品一般都设有固定的投资期限，从3个月到1年、2年不等，有的理财产品即使设有提前赎回条款，也有赎回时间和收益损失的限制。
正是基于这两点，投资者在选择银行理财产品时，更需要全面地考量，了解理财产品设计中所涉及的投资标的、收益与风险，按照自己的财务需求和规划选择合适期限的产品。
银行理财产品四大种类
银行理财产品大致可分为债券型、信托型、挂钩型及QDII型。
债券型
债券型产品一般投资于货币市场中，投资的产品一般为央行票据与企业短期融资券。
因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类银行理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
信托型
信托型产品投资于有商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也投资于商业银行有优良信贷资产受益权信托的
产品。
例如，建设银行的“利得盈”系列人民币信托理财产品。该系列产品主要投资于信托公司的信托计划，最大的优点就是提供本金偿付保证。2007年第七期“利得盈”产品的投资期限是6个月，投资范围是与国投信托设立指定用途资金信托，为“龙口水利枢纽项目”进行信托贷款，预期兑付年收益率达到。
挂钩型
挂钩型产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩，如与汇率挂钩、与利率挂钩、与国际黄金价格挂钩、与国际原油价格挂钩、与道·琼斯指数及与港股挂钩等。收益则视挂钩市场的表现而定。
QDII型
QDII型即合格的境内投资机构代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行。
QDII型银行理财产品，简单地说，就是客户将手中的人民币资金委托给合格的商业银行，由合格的商业银行将人民币资金兑换成美元，直接在境外投资，到期后将美元收益及本金结汇成人民币后分配给客户的理财产品。
例如，光大银行的“同升三号”股票联结型理财产品。这款产品的主要特点是投资于全球著名的金融公司股票，精选了全球五个金融子行业中市值最大的公司，分别为花旗集团、美国国际集团、高盛集团、汇丰控股和瑞士银行，这些公司股票的市值合计约8 879亿美元，相当于中国沪深股市股票流通市值的倍。这款产品有人民币和美元两种，理财期限是18个月，同样保证100％归还本金。投资者如果选择人民币产品，还能有效地防范汇率风险。
保本型银行理财产品
从2006年开始，保本型收益产品曾经一度被股票挂钩型产品、商品（黄金、石油）挂钩型产品盖过了风头，然而经过几次股市的大幅调整，让广大投资者明白，事实上的投资回报远没有理财产品宣传单上宣扬的那样容易。
特别是保本固定收益型产品更因其收益率不随国际外汇、期货、股市等市场的震荡而波动，显示出很好的抗风险能力。
在牛市中经历了风险教育的投资者又开始对保本理财产品情有独钟。人们到银行买理财产品首先问的不是收益能达到多少，而是问是不是保本。。 最好的txt下载网
第2章 财富新贵的宠爱……银行理财产品（2）
银行理财产品分为保本型产品和非保本型产品。在保本型产品中，除了部分浮动收益型产品收益不确定外，大部分产品收益比银行定期存款高。
目前市场上保本型的理财产品主要有三类：
第一类为投资银行间债券市场的债券型品种，此类产品一般能够保本，目前市场收益率在~3％之间。
第二类为提供保本的信用联结型产品。
第三类为挂钩型理财产品，此类产品一般提供保本（或者部分保本承诺），收益则视挂钩市场的表现而定，部分保本产品可能亏损部分本金。
投资优势
保本型银行理财产品的投资优势在于：收益较银行定期存款高，如果提供的是100％的保本承诺，则本金不会有风险，收益普遍较银行定期存款高。
投资风险
由于银行理财产品都有3年、5年等的期限限制，因而变现能力较差。
投资人在购买产品时，一定不要把预期收益率当作现实收益率，当挂钩型理财产品市场表现不好时，收益有可能低于预期收益率，甚至为零。
当市场收益率走高时，可能出现收益率低于市场水平的情况；如果第二类产品出现到期不能还本付息的信用风险，第三类产品中挂钩对象表现不好，则收益可能为零。
投资建议
许多人会发现，2006～2007年，股票大盘处于“疯涨”阶段，投资股票和基金的收益率非常可观，但有些人却拿不出闲钱来投资股票和基金，原因在于钱全部购买国债和银行产品了。错过了一波极好的行情实在是可惜。
稳健型银行理财产品投资者进行银行理财产品投资，并不意味着将全部的钱都投入在这类产品中，要注意组合投资。组合投资是我在每本书里都反复提到的一个问题。组合投资可以使资产配置最优化。
如何选择高收益的理财产品
伴随着2007年10月之前股市的高涨，2007年国内商业银行理财产品的发行数量呈爆发性增长。但是随着股市的几次大幅度调整，部分银行理财产品出现了“零收益”、“负收益”的情况。
面对纷繁的银行理财产品，投资者应当如何选择一款高收益的理财产品呢？在选取理财产品时，我们既要考虑收益率，而且要兼顾到自己的投资偏好和理财需求，同时也要适当考虑到市场这个外在因素对理财产品所带来的影响。
分享牛市盛宴：新股申购理财产品
从近一年来新股发行的情况看，新股上市首日“破发”的例子并不多，近期新股上市首日也多有不俗的表现。新股发行紧锣密鼓，中签率较低，资金不足的投资者通过新股申购理财产品的资金聚集效应，往往可以获得相对较高的投资收益，由此分享证券市场的收益。
银行推出的专门打新股的理财产品受到热捧毫不为奇，据招商银行的相关人士介绍，该行在8月1日所发行的产品就创下了一天销售量超5亿元的历史新高。据不完全统计，自2007年7月份以来，各家银行已接连发行了十几只新股申购理财产品，认购量较前期翻了10倍多。
如招商银行所发行该类产品平均年化收益率超过了10％，建设银行推出的“利得盈”43期产品的预期最高收益也达到了8％。
谁适合投资
在新股发行密集的市场潮流中，想参与股票市场，但是又不具备股票投资的条件，比如，没有足够的精力和时间来研究股票，或是对股票市场风险有所畏惧的投资者不妨尝试一下新股申购理财产品。
虽然现在新股发行的多，但是市场上的流动资金量大，新股网上申购中签率连创新低，如果手中的“筹码”不足，可以借这类理财产品，给自己带来更多的机会。
债券型产品：定期存款的替代品
债券型产品的投资标的往往是国债、评级较高的企业债券、票据以及银行间拆借产品等。最早期的理财产品基本都属于这一类型。
现在不少银行也会定期推出类似的理财产品，如工商银行的“稳得赢”系列产品中，就有不少投资于债券市场；兴业银行“万利宝”系列中也有属于这一类型的理财产品。
这类产品风险较低、收益比较稳健，在市场不发生特别大变动的时候，这一类型的理财产品收益也基本能够符合银行预先设定的标准。但是，与之相对应的，投资者获取的收益也比较低，比较适合保守型投资者的需求。
对于投资者来说，投资于这些产品可以获得比较稳健的收益，且收益率水平一般都高于同期的定期存款产品，因此不妨可以作为定期存款的替代产品，而一些投资期限短的产品，如3个月期，则可以在一定程度上作为现金管理的工具。
第2章 财富新贵的宠爱……银行理财产品（3）
谁适合投资
这类产品主要适合崇尚稳健收益、投资风格保守的投资者，以此类型的产品作为投资对象，可以以较低的风险获得高于定期存款的收益。另外一种方案则是把此类型的产品作为投资组合的一部分，可以起到降低投资组合风险、保障一定收益的作用。
挂钩型性理财产品：风险适中
在一些外汇理财产品中，以前很多产品的挂钩对象为利率或汇率，而目前挂钩性理财产品，都把目光齐刷刷地瞄向了股票市场。当然这也不足为奇，因为从2006年开始的牛市，使得投资股票的收益率颇为可观。
在现在的很多理财产品中，投资者都可以看到这样一个设计思路——选定某一个市场上的几只股票建立一个股票篮子，以选定股票的表现与参考日的表现进行比较，从而确定投资者可以获得的收益。
由于这种产品与股票市场挂钩，风险肯定高于前面所述的两种理财产品。但是一些结构性的设计，可以在一定程度上起到锁定收益的作用。况且，现在很多该类型的产品选择的是海外市场的股票，投资者也可以把购买此类型的产品作为全球性投资的一种渠道。
谁适合投资
对于风险承受能力适中、对所挂钩的股票和市场有一定了解的投资者，较为适合参与这种类型产品的投资。
需要提醒的是，在选择结构性产品前，尤其是与股票市场所挂钩的理财产品，需要多做点功课，仔细衡量结构设计中的各个细节。
直接参与证券市场的理财产品
直接参与证券市场理财产品切合了当前的市场热点，是各类型理财产品中风险最高的一种。
目前有几家银行开始推出了直接投向于国内A股市场的理财产品，如民生银行的“金融成长投资计划”，该产品投资范围分A、B两个部分。A部分为募集资金的0％～70％，将投资于大金融板块的股票（为充分捕捉投资机会，在一定时机下，也将投资部分能源板块的股票及新股申购），其中的0％～20％将投资于固定收益类证券。B部分为募集资金的30％，投资于固定收益类产品。
目前已经推出的直接参与证券市场的理财产品主要为投资于海外市场的QDII新品，一般在银行系QDII产品中对于直接参与海外证券市场的比例上限为50％，也就是说在募集来的资金中最高有一半的部分将用于购买海外的股票、基金等。
光大银行所推出的“同赢8号”产品中，采用信托的形式将募集来的资金计划投入到A股股票、债券及债券回购、权证、封闭式基金、从交易所市场买卖指数型LOF与ETF的流通份额以及现金资产中，以信托计划净值增长的形式为投资者带来收益。
谁适合投资
对于风险承受能力较高、敢于冒投资风险，但是没有时间、精力和专业知识投资证券市场的人，此类产品是最好的选择，满足了投资者借道银行投资于证券市场的需要。
但是值得一提的是，这种产品也是银行理财产品中风险最高的类型之一，在证券市场风险放大的时候，尤其是牛市转熊市的时候，投资者不仅可能无法获得预期中的高收益，甚至有可能面临本金亏损的风险。
投资者必须充分了解到其中的风险和收益，衡量一下这类产品是否与你自身的条件相匹配，这样才能达到最好的投资效果。
选择高收益产品的六大技巧
银行理财产品有好有坏，差距悬殊。例如，2005年，有的银行发行的一年期港币产品，其收益为同期港币存款收益的倍；而有的银行理财产品，年收益率仅为，基本相当于定期存款的利率。
银行理财产品不断推陈出新，可谓是“乱花渐欲迷人眼”。因此，投资人如何确立投资理念及选择银行理财产品，对于财富的保值和增值至关重要。
银行理财产品有不同的投资期限、不同的流动性、不同的投资门槛、不同的收益率，投资者到底选择哪种产品最划算？
目前各家银行推出的银行理财产品虽然存在一定差异，但是大同小异，各有利弊。投资者不能只以收益率高低来衡量产品优劣，而应该综合考虑各种产品的流动性、风险性和收益性，根据自身需求选择最适合自己的产品。
对于投资者而言，在选择理财产品时，明明白白了解产品的具体投向对象非常重要。这是因为理财产品的投向往往决定了产品的风险和收益。
谁有合约终止权
产品合约里有两年终止权的规定，投资者要弄清楚终止权掌握在银行手中还是在自己手中。
第2章 财富新贵的宠爱……银行理财产品（4）
有的理财产品合约终止权在银行方面，投资者无权终止。有的理财产品银行和投资者都没有合约终止权，招商银行发行的“金葵花”安心回报人民币14号理财计划，投资者和银行均无提前终止权。对于有的理财产品，投资者则可提前终止。
若由银行掌握终止权，则产品的收益相对会高一些，但投资者就丧失了主动权；若终止权在投资者手中，虽然投资者可以行使提前终止的权利，但产品的收益率就会相对低些。
认购期有多长
通常一款产品的认购期为20天左右，投资者不必太急于购买。一来可以有更多时间斟酌产品的适合程度；二来可以进一步观察投资方向的市场走势。
更重要的是，如果金额比较大，完全可以做一个7天通知存款或购买几天货币市场基金，打一个时间差，也可以赢得一笔不错的投资收益。
什么是通知存款以及如何办理，读者可以阅读本书第7章玩转储蓄。
收益率
产品说明中的收益率是年收益率还是累积收益率；产品是否代扣税；广告中的收益率是税前收益率还是实际收益率。
投资方向
银行理财产品募集到的资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品本身风险的大小以及收益率是否能够实现。
挂钩预期
如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符，是否具有实现的可能。
融资成本高吗
有的产品合约中还有理财计划只能通过质押融资的规定，这样会相应增加投资者的融资成本。
现金流动性
如果投资者注重流动性的话，可选择流动性较好的产品。比如说，兴业银行推出的国内首只3个月期限的银行理财产品——“万利宝”，该产品既可以在约定的时间内进行赎回，又具有较高收益和高流动性的特点。
银行理财产品有风险吗
虽然银行理财产品的最大优势在于其有固定收益，到期兑付就可以，但投资者也需要充分认识到它的投资风险。
利率风险
如果央行再次加息，定期储蓄存款利率再次调高，那么购买银行理财产品的投资者的收益，可能要面临低于未来的储蓄利率的风险。
如果银行存款的利息足够高的话，谁会把钱从银行取出买银行产品呢？因此投资者要密切关注加息的政策动向。
需要用钱时怎么办
人民币理财计划往往有期限限定，有6个月或1年期的锁定期，规定在理财期间投资者不能提前取款，投资者若要提前兑现，收益会低于同等期限的收益。
机会成本
市场不断在调整，新的投资品种不断涌现，新品种的收益率更高时，投资者将无力再投资更高收益率的理财产品。因此，投资者购买银行理财产品的机会成本较高。最后，虽然银行的信用风险几乎为零，但也是存在的。
当然，任何一项投资，包括任何一项行为都存在着机会成本的问题，选择A即无法选B。机会成本既然存在于每一项投资中，基本可以忽略不计。
投资注意事项
投资者在选择一款银行理财产品时，一定要仔细阅读产品说明书，产品说明书中会对理财产品的结构、投资范围和风险提示等作详细介绍。只有全面了解产品，才有可能针对自身的投资习惯和风险承受能力来选择适合的银行理财产品。
投资者选择银行理财产品，需要从盈利性、安全性和流动性三个方面加以综合考虑，流动性不足是人民币理财产品一直以来存在的缺憾，现在的人民币理财产品投资期限一般在半年到两年之间，而且大多不允许提前支取，投资期限内投资者需要承担利率上升的风险。
投资者在看收益率时，一定要明白预期收益率不等于现实收益率，预期收益率有可能高于现实收益率，也有可能低于现实收益率。
银行理财产品收益率还有两个重要参照指标：一是银行定期利息，如果一款银行理财产品预期收益率远远低于银行定期利息，是否值得购买呢？二是通货膨胀率，如果一款银行理财产品预期收益率远远低于通货膨胀率，是否值得购买呢？投资者参照这两个重要指标，权衡利弊得失再作抉择吧！
招商银行“金葵花”系列理财产品
“金葵花”理财产品于2002年10月10日全面推出，是招商银行的拳头理财产品。
“金葵花”理财产品具有较好的创新性，它不断吸收金融衍生产品的优点，及时根据市场变化和客户需求变化推出系列创新型理财产品。例如，新股申购＋基金理财计划、QDII和私募股权投资理财计划等。txt电子书分享平台
第2章 财富新贵的宠爱……银行理财产品（5）
“金葵花”保本型和部分保本型理财计划均可以为对公企业、个人投资者提供办理质押贷款、开立银行承兑汇票和信用证开证。大大提高了“金葵花”理财产品的流动性。
“金葵花”理财产品的存续期在一年左右，大部分理财产品每月或每日开放申购和赎回，大大增强了理财产品的流动性，赎回到账时间短。
投资者可通过招商银行各营业网点、个人银行大众版、专业