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做空怡和股票的主力,自然是庄玉海手下的操盘团队。在之前悄悄吸纳置地股票的同时,庄玉海也下令买入了将近3000万股左右的怡和股票。
相比于当初的买入价,庄玉海在整个上午的抛售行动中,亏损了将近2000万元。但他却成功使怡和公司想要通过发行新股,去换购置地股票的计划破产。傻瓜才会用11元的价格,去认购市值只有98元的怡和股票。
如果以怡和最新股价98元计算,怡和公司对置地股票的账面收购价,已经从昨天傍晚公布换购方案时的102元,下跌到了中午收盘时的996元,而且下午还可能会继续下跌!
而另一边的香江控股方面,庄玉海在昨天召开记者会时就已经宣布。把对置地股票的收购价从原先的每股9元,提高到95元。
怡和公司给出的账面收购价依旧更高一些。但它的方案却不是用现金支付。在怡和公司给出的换购方案中,占大头的债券部分需要半年后才能兑付。谁也说不准到时候会不会有违约的风险,而另一部分用来换购的怡和股价,更是一直处在暴跌之中。
在这种对比之下,所有持有置地股票的投资机构和股民,一边倒的都选择了虽然报价略低,但可以落袋为安的香江控股公司。
因为负责给收购置地股票交易的亚洲证券和获多利证券两家公司,都位于中环的和记大厦之中。结果从上午开始,急于出售股票的股民们就在和记大厦内排起了长龙。越来越长的队伍最后甚至从大厦内,一直延伸到外面的夏悫道上。就连中环警署。也紧急派出了多位警员过来维持秩序。
香江控股昨天对置地公司正式发出全面要约收购之后,一整天内吸收到的置地股票还不到5%,大部分股东选择了先观望怡和公司会做出怎样的反击,再作出决定。
但怡和给出的反击方案,却让股东们大失所望。所以大家不再犹豫,纷纷开始接受香江控股的现金收购方案。等到傍晚时,香江控股持有的置地股份已经增加到82亿股,占总股本20亿股的41%。
就算怡和公司能够成功从置地手中获得2亿股的增发新股,在持股总数上依旧还是比香江控股落后了不少。而按照现在这个速度。香江控股只需再花一天时间,应该就能够成功把占股份额推高到50%以上。
“凯瑟克先生,中国有句古话叫做识时务者为俊杰!在失去了置地之后,你可以控制的怡和股份。就只有自己家族手中持有的那不到15%的股份。如果你现在选择与我们对抗到底,我们的确会付出更大的代价!
但我们付出的这些代价,都会从怡和控股身上讨回来!我相信如果我们接手置地之后。把置地持有的怡和公司25%的股份转手出售,肯定能卖出一个好价钱!无论是在香港本地还是东南亚地区。肯定都有许多公司愿意接手!”庄玉海看着眼前这个因为愤怒,而脸色有些扭曲的男人。毫不示弱的继续威胁道。
香江控股的出手时机,选择的非常巧妙。凯瑟克虽然对怡置互控完成了初步解锁,但后续的步骤并没有全部完成。按照凯瑟克的计划,他接下来准备成立一家名叫怡和策略的新公司。
然后,凯瑟克会把置地公司手中持有的怡和控股公司股份,以及怡和控股持有的置地股份,都转入到这家新公司名下。最后再让怡和策略与怡和控股实行交叉换股,从而把置地公司给解放出来。
只可惜凯瑟克的全盘计划刚刚迈出了第一步,就遭到了致命阻击。怡和系中最重要的一家公司,眼看着就要被别人收入囊中。
“凯瑟克先生,汇丰银行注意到怡和控股公司今天的股价已经累计下跌了25%。我不得不向您提出一个善意的忠告,如果怡和控股公司,不能迅速阻止自身股价的继续下滑,那么很可能会影响到金融市场,对怡和控股公司的信用评级!”会谈室内的第三方,汇丰银行旳大班沈弼,也突然开口对凯瑟克说道。
庄玉海这次正是委托了沈弼出面,才来把凯瑟克约到了一起来继续协商。汇丰银行在置地公司中,有着大量的信贷资金。在香江控股并购置地几乎已成定局的情况下,汇丰也不希望香江控股付出太高的代价。
因为香江控股收购置地公司的成本越高,意味着置地公司被收购后,所要承担的债务压力也会越大。这样会推高汇丰银行已经投入置地公司中,那些信贷资金的违约风险!
银行业向来是晴天送伞、雨天收伞!如果怡和控股公司真的被信用降级,那么后果将是灾难性的!凯瑟克家族可以失去置地,但决不允许失去怡和。
“我可以把怡和手中的置地股份,按你们给出的每股95元的价格转让给你们!但你们必须保证,把置地手中的怡和控股股份,按今天的收盘价转让给怡和证券公司,以及我的家族!”凯瑟克沉默了好一会儿,终于艰难的做出了决断。
怡和系旗下其实还有一家上市公司叫做怡和证券,只不过它的市值比怡和系的其他两家公司更小。在失去了置地持有的那25%股份后,凯瑟克家族对怡和控股的掌控力已经摇摇欲坠,所以他们必须回购置地手中的怡和股份。
“凯瑟克先生,我想你有一点搞错了!香江控股只会以置地公司停牌时的股价,收购怡和手中的股份!而且如果怡和与置地之间的增发协议继续被履行,那部分股票我们只会用增发时的原价回购!”庄玉海洒然一笑,现在香江控股占据压倒性优势,如果还被怡和敲一笔,那他的脑袋就真被门给夹了。
“不行,72元的价格太低,完全没有反映出置地公司的真实价值,我们无法向怡和公司的股东们交代!”凯瑟克摇了摇头否定道。
“呵呵,不知道凯瑟克先生有没有统计过一个数字,在过去的三个月中,置地公司的平均股价仅为705元!这才是市场对置地公司价值的真实看法,我们按停牌时72元的价格收购,已经是对置地的价值进行适当的溢价了!”庄玉海笑着抛出一个数字。
置地公司原先的股价一直维持在8元上下波动,但从去年被舆论盯上后,就迅速被打压到65元左右。随后在香江控股暗中开始吸股后,置地的股价才开始逐步回升。
置地近期的股价波动,可以说完全是对方恶意操控的结果。而庄玉海竟然敢毫无廉耻的说,72元的价格已经被高估了。凯瑟克真想把拳头狠狠地砸到这个恶棍的脸上,但奈何现在形势比人强,他不得不选择低头!
双方熬了一夜,终于在第二天早上六点完成了妥协!香江控股以36亿港元的价格,现金收购怡和控股手中持有的置地集团25%的股权。消息一经公布后,和记大厦前排队卖股票的人的人更多了,大家生怕香江控股不再继续收购置地股票了。
在并购了怡和手中的股份后,香江控股并没有停手,而是准备对置地公司完全收购,最终实现私有化!而汇丰银行也发布公告,为香江控股接下来的收购行动,提供35亿港币的信贷额度。
香江控股私有化置地集团的行动,总耗资约为165亿港币。而在香江控股发动进攻前,置地集团的市值原本就在160亿港币左右。也就是说庄玉海几乎用原价就把置地公司吞入了口中,上演了一场教科书般的完美收购战!(。。)
ps: 终于把收购戏码给写完了,原本想写一个**,结果没写出来,笔力不够,唉!
。。。
第465章 瓜分战利品和补偿()
ps: 先把超高上传,还来不及改错别字,可以过十分钟之后再看!
从香江控股对置地全体股东发布全面要约收购,到置地公司完成私有化从港股退市,整个过程只持续了半个月时间。在大家都还有些错愕,似乎没有完全回过神来时,香港资本市场有史以来最大的一场并购案就已经落下了帷幕。
置地集团宣布从港股市场退市的这一天,也恰好是东方集团对外宣布,公司新的总部大楼——位于港岛中环的东方大厦,即将正式启用的日子。
于是《明报》在第二天的头版头条中,用了这样一个标题——《王朝的更替》!怡和集团的兴衰史,可以说贯穿了香港前一百五十年的历史。鸦片战争与其说是由英国政府发动的,不如说是由怡和洋行发动的!
在中英两国开战之前,怡和洋行的创始人渣甸亲自返回伦敦,极力游说英国政府和议会通过战争决议。而在战争按照他们的意愿顺利爆发后,怡和洋行不仅帮着英国舰队制了订整个作战计划和战争策略,还积极为劳师远征的英**队,提供必需的后勤补给、甚至军费。
就8∧连从清政府手中割占香港岛的提议,也是渣甸向英国政府极力主张的。而早在1842年中英两国正式签订《南京条约》的前一年,怡和洋行就已经在香港岛上建起英国人的首栋建筑。
怡和洋行可以说是英国在香港的殖民历史中,最有代表性的一个缩影。而伴随着九七大限的临近,英国资本早已开始有计划的进行撤退。但谁也没想到怡和集团,会以这样一种毫无反抗、近乎被碾压的方式,宣告了自己与香港这个起家之地,渐行渐远。
当然。怡和系在香港依旧有两家上市公司,怡和控股与怡和证券两家的市值加在一起,依旧能有八、九十亿港币。但是整个怡和系在香港最核心、最优质的资产,几乎都在置地公司之中。
在失去了置地公司之后,怡和集团在香港已经沦落为一家平庸的公司。而现在的凯瑟克家族,甚至连对怡和控股公司的控制力也开始摇摇欲坠。如果香江控股愿意再多花十几亿港币。完全可以把怡和控股也一并收入囊中。
对置地被并购的行动,媒体们喜欢进行各种各样的高调解读,认为这是香港历史进程中,距离里程碑意义的一次并购。但对香江控股的几位股东来说,他们之所以调动上百亿的资金是为了生意,而不是意气之争。
五位股东中除了李轩之外,剩余四位的身家都与地产业有脱不开的关系。所以大家看上的仅仅是置地公司而已,对只需再花十几亿元就能拿下的怡和控股并没有多少兴趣。否则这家有着一百五十年历史的老牌公司,很可能就从此彻底泯灭在云烟之中了。
完成了对置地公司的私有化之后。接下来的步骤自然就是分配战利品。置地公司是一个包括地产、零售、食品、酒店等庞大业务的大规模集团公司。这其中最让人垂涎的资产,自然是置地公司位于中环的一大批优质商业大厦。
置地公司有“中环地王”的美誉,而且它的经营作风一贯比较保守,对旗下的商业地产通常只租不卖。所以仅在香港最寸土寸金的中环,置地公司就握有包括太古大厦、太子大厦、怡和大厦、公爵大厦、告罗士打大厦、历山大厦、香港会所大厦,以及刚刚落成的交易广场一期、二期等九栋高级写字楼。
许家的中建集团经营风格与置地公司比较类似,同样以出租商业地产为主。所以许士勋这次主要分得了包括置地广场一期、二期、太古、太子、怡和这五栋位于寸土寸金的中环的商业大厦。
林氏集团经营地产的方向是商用住宅,所以林桂泰并没有与郭和年竞争东方文华酒店的控制权。林氏集团转而选择继承了置地公司位于半山区、上环、铜锣湾、尖沙咀等地的大量住宅地产。以及一栋历山大厦。
郭和年的嘉利集团这次除了收获,香港文华东方酒店所在的公爵大厦之外。还把整个文华东方酒店公司收入囊中。要知道文华东方公司在香港、澳门、新加坡、曼谷、马尼拉,各有一家以文华东方命名的五星级酒店。此外它在香港中环还有一家四星级的怡东酒店,在泰国的清迈还有一家豪华度假酒店!
嘉利集团接下来准备把旗下的香格里拉酒店公司拆分出来,与文华东方完成整合后,再在香港证券市场**上市。新公司也将一举跃升成为,亚洲地区规模最大的顶级酒店集团。
霍营东先生虽然是全香港最早参与地产开发的华商之一。就连卖楼花的创举也是由他最先想出来的。但从六十年代开始,霍营东在港府当局的打压下,就已经逐渐淡出香港地产界。而从八十年代初开始,霍家投资的重点更是逐渐转向中国内地。
霍老这次分得的资产,主要是置地集团旗下包括牛奶公司、美心集团、万宁药店、惠康超市、7…eleven便利店、慎昌公司等在内的。食品和零售两大业务。霍家准备把这些业务整合成新的牛奶国际公司,然后重新在港股市场进行上市。
霍老唯一要求划入自己旗下的一处物业,是位于九龙尖沙咀的一栋19层商业大厦。这栋大楼的名叫星光行,是霍营东在六十年代初邀请其他四家华资财团,共同集资3000万港币建成的,当时取名叫九龙商业大厦。
但是霍营东由于在朝鲜战争期间,从香港向国内走…私了大量战略物资。他借此积累了第一桶金,又被誉为香港“红顶巨贾”的同时,也上了英美两国的黑名单。因此星光行从落成招租开始,就遭到港府以及美国驻港领事馆的各种打压。
最后,霍老被迫之后把这栋新大厦。低价转让给了趁火打劫的置地公司。而霍家为了自保,自此之后就开始逐渐淡出香港的商业经营。星光行可以说是霍营东记忆深处最灰暗的时刻,而现在他终于可以一雪前耻了!
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bsp; 李轩作为这次收购行动的召集人,以及最大的出资方,此次获得的收益自然是最丰厚的。他首先拿到了位于中环的告罗士打大厦、香港会所大厦这两栋商业写字楼,以及交易广场二期边上。原本准备用来建设交易广场三期的一块地皮。
置地公司在1982年以4755亿港币的天价,购入中环交易广场地块,成为82年地产危机爆发之后,置地连年巨亏的重要原因之一。
这一黄金地块随着香港地产市道回暖,已经成为稀缺资源。置地公司不久前刚刚建成开盘的交易广场一期和二期出租率很高,就足以说明问题。
原本剩余地块已经被置地公司规划好。用来建设交易广场三期。但置地公司被私有化后,这块地皮被划到了李轩的旗下。如果这块地皮现在再次拿来拍卖,售价至少值15亿港币。
所以说置地因为八二年地产崩盘而出现的巨大窟窿,随着香港楼市从去年开始回暖之后。已经被逐渐弥补得差不多了。只不过有时候财务报表中反应出来的数据,则要滞后一些。
比如交易广场一期、二期刚刚落成,虽然出租率很不错,但还没来得及为置地公司产生稳定的现金流。但建设这两栋摩天大厦所需的成本却已经入账,这样一来置地的财报自然不会很好看。
如果再有个一年半载的时间,等置地公司把这口气缓过来,李轩等人根本不可能仅仅用160亿港币,就能够把置地公司给私有化!
当然。置地公司作为香港地产业的执牛耳者,在全港各地还有不少物业和地皮。这些资产也被香江控股的五位股东瓜分殆尽。
李轩除了分到两栋位于中环的写字楼,一处裙楼,一块地皮之外,还将从其他四家把从置地公司瓜分得的资产进行**上市、或者并入自家原有上市公司时,获得大量的股权。
根据庄玉海的预估,置地公司旗下的这些资产经过这番拆分重组。然后再进行精心包装后重新上市后,很容易就能把市值做到200亿以上。也就是说这次收购行动的毛利润率很可能达到25%。
五位股东在刨去初始投入后,每人至少能有五六亿财富的增长。而李轩在香港控股公司中的权益占比最高,就算除掉银行借贷利息、收购费用等一系列成本之后,也肯定会由超过10亿港币的纯利。
“阿轩。你这些年给我的支持已经够多了,并不欠我什么!这些资产就留给我侄子和侄女当零用钱吧,你就算不分给小糯米和小汤圆,也应该提早给小豆包做一些打算!”李轲摇了摇头,把手中的转让协议推回给了自己弟弟。
东方集团并不准备进军地产业,所以也不会买楼收租。李轩私人名下的lh投资基金,虽然准备在香港未来的楼市暴利中分一杯羹。但它的参与方式也会以,购买香港各大地产公司股票为主。其实早在八三年开始,lh基金的投资组合中,就已经逢低吸入了不少香港地产股的股票。
李轩在这次瓜分置地公司的资产中,之所以划入了告罗士打大厦、香港会所大厦这两栋写字楼,以及交易广场三期的地皮,正是为自己的大哥李轲准备的。
“香港地产业从五十年代起步之后,已经经历了三个循环!第一次地产兴旺期是在六十年代初,包括李嘉城、郭德胜等人都是这个时候进军地产业的。随后在六十年代中后期,香港银行业出现挤提危机,再加之国内wenge动乱传导到香港,使得香港楼市出现第一次大萧条!
新世界集团的郑玉彤,就是趁此良机低价收购了大量物业!还有像李嘉城、郭德胜等人,也都借着地价暴跌之际,储备了大量地皮!
香港楼市随后在1968年走出低谷,重新进入一个上升周期。这个上升周期维持了五年,随后因为1973年的石油危机,再次陷入低谷!
而像李嘉城的长实集团、郭德胜的新鸿基地产、郑玉彤的新世界集团、胡应相的合和实业,都在之前的1972年,借着香港股市、楼市大旺,骑牛上市,圈到了大笔资金。
而香港地产业在1973年再次崩盘后,这些华资地产商,同样和前一次楼市低谷期一样,借机低价储备地皮,等待楼市转旺后继续扩张。
香港楼市的第三个上升周期,则是从1975年到1982年。香港楼市在1982年达到顶峰、积累了大量泡沫之后,因为中英谈判的政治动荡,再次发生崩盘!
而从去年开始,香港楼市已经逐步走出低谷,开始进入新一轮的上升周期!纵观香港所有迅速崛起的华资地产商,无一不是踏准了节奏,趁着市道低谷期大量储备地皮,然后在楼价回暖后获得暴利!
根据我的判断,香港接下来的这轮楼市上升期,持续的时间可能会很长。而你的鲲鹏置业在我的有意压制�