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第二节 能源市场中的翻云覆雨（2）
在小布什认为石油价格上涨是因为供应不足的当天，全球最大石油公司之一埃克森美孚石油公司的CEO雷克斯·蒂勒森说：“石油价格的创纪录性持续暴涨主要是与投机与美元的疲软有关，而不是与市场中的供需关系有关。从供需关系这一基本面来看，对石油供应可靠性的担忧被夸大了。”
然而，在高盛的能源战争机器全力动员下，这些声音没有被人们重视，而石油的价格也一路上涨。2008年7月11日，纽约商品交易所中石油价格达到了创纪录的147美元一桶。石油价格的一路上涨又似乎反过来证明了高盛的预测是如何地准确。
国际油价在2008年7月11日到达147美元的最高点后急转直下，而高盛对原油价格的预测也完全改变。9月中旬，穆尔蒂将2009年原油目标价从每桶140美元下调至110美元。10月15日，高盛又将其从每桶110美元下调至75美元。
二、投机商
2007～2008年石油价格的暴涨是否为投机导致的是一个备受争议的问题。
高盛公司一直坚持，石油价格的供需关系导致全球将进入超高油价时代。2008年6月30日，高盛能源报告说：“目前石油的高价是由供需基本面决定的。 商品市场不存在投机性泡沫。”
然而，2008年6月27日美国联邦参议院报告《市场投机在石油天然气价格上涨中的角色》说：“大量的证据表明，目前市场中大量的投机导致了石油价格的大幅上涨。”
更具说服力的是2008年9月22日石油价格的波动。当天石油价格首先上涨了25美元——历史上最大的单日涨幅，然后下跌9美元。美国CFTC前交易部主任迈克尔·格林贝格尔说：“难道是印度与中国在9月22日这一天突然出现了巨额石油需求？不可能。没有人会同意，供需关系能在一天内导致石油价格上涨25美元。”
很多人将美元贬值作为石油价格暴涨的主要原因。但是，虽然美元贬值是石油价格上涨的原因之一，但并非主要原因。从2002年以来，美元贬值了大约30％，但是同期石油价格上涨了500％。
德国经济学家威廉·恩道尔在《石油战争》一书中说，油价波动的60％～70％是投机和操纵市场引起的，而高盛就是最大的投机者之一。
美国商品市场监管上的漏洞为高盛等公司的投机大开方便之门。
1991年，在高盛的推动下，美国市场监管当局放松了对商品交易的监管，并最终建立了“安然漏洞” ，使金融衍生品、能源商品的柜台交易与电子市场交易几乎不受监管。
2002年4月，美国*党联邦参议员戴安娜·范斯坦曾提出议案，强化对柜台交易的能源衍生产品市场的监管，要求交易商向CFTC报告持仓信息，但在金融机构、交易商、美联储主席格林斯潘等的反对下，该议案无疾而终。
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第三节 “金砖四国”与越南神话
高盛多次扮演国际炒家魔鬼代言人的角色。其惯常手法就是先忽悠小国，将其列为投资圣地，希望他们对国际资金大门洞开，然后等资金进入建仓拉抬股价完毕，就突然调转枪口，大肆唱空。 高盛创造的“金砖四国” 一词的流行及其在越南等新兴市场的表现就是最经典的例子。
一、“金砖四国”
2001年，高盛全球经济学家吉姆·奥尼尔（Jim Neill）首次创造了“金砖四国”（BRICs）这个词，四个英文字母分别是巴西、俄罗斯、印度、中国四个国家英文名的第一个字母。奥尼尔预言：“金砖四国” 总共占据全球25％的陆地面积、40％的人口，是全球最大、发展最快的新兴市场；到2050年，“金砖四国” 的巨大发展潜力将导致它们成为全球最主要的经济力量，它们的GDP总值将超越目前的发达国家。
此后，高盛连续发表报告，鼓吹“金砖四国” 理论。
“金砖四国”理论具有一个明显的缺陷，就是它假定经济增长所需要的资源是无穷无尽的。事实上，石油、天然气、煤炭等不可再生资源正在枯竭。以中国为例，2008年中国石油消耗量的％来自进口；钢铁业每年消耗全世界三分之一的铁矿石，2007年所消耗的铁矿石中55％来自进口；三分之二的国有骨干矿山已经进入中老年期，400多座矿山因为资源枯竭而濒临关闭。“金砖四国”的经济增长还将对全球环境带来无法预测的后果。在地球的承受能力有限以及目前的科技条件下，“金砖四国”的经济几乎不可能持续高速增长数十年。
然而，在高盛的忽悠下，“金砖四国”一词仍然迅速流行起来，而四国也成了全球资金关注的热点。例如，巴西股市指数从2002年9月的9000点暴涨到2008年5月的73000点。
二、越南神话
2005年底，高盛第134号投资报告以“还有更多金砖吗？”为题，找出成长潜力相当的“NEXT—11”新兴市场。高盛将这些国家称为“新钻11国” ，它们包括巴基斯坦、越南等。
在高盛等的鼓噪下，越南被看成是仅次于“金砖四国”的第五个新兴经济体，成为国际投资机构的宠儿。在国际上看好越南的声音高涨之际，越南国内也逐渐兴起了“超过印度，赶上中国”的豪情。外资的大量涌入直接提高了越南的资产价格，并且形成泡沫。在外资的推动下，越南指数从120点大涨至1200多点；胡志明市的房屋价格从每平方米200多美元上涨到600多美元。
就在新兴市场的概念最火爆的时候，高盛却又开始减少在新兴市场的投资。2007年11月，高盛就停止了在巴西和墨西哥股票上的头寸，并给客户发送了一系列通知，指导客户谨慎行事，短期获利了结，离开巴西市场。
而对于越南市场，高盛在2008年夏率先发布报告称，越南可能会加快其货币越南盾的跌势，因为如果考虑通货膨胀因素，越南盾已“过度高估”。
2008年以来，越南股市开始持续下跌，股指从1000点附近跌到6月4日的点，跌幅接近60％。同时，胡志明市等地高企的房价也出现了大幅下跌。
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第一节 由来已久的影响
高盛对美国的影响始于20世纪二三十年代。
1932～1936年间，高盛高级合伙人悉尼·温伯格是华尔街上为数不多的支持美国总统罗斯福的人士之一，而罗斯福也将他视为自己的非正式顾问。温伯格先后为罗斯福、杜鲁门以及艾森豪威尔三位美国总统搜罗人才。因为温伯格对华尔街的巨大影响，《纽约时报》曾称他为“华尔街先生”。
威迪尔·卡钦斯在20世纪20年代后期是高盛的高级合伙人。卡钦斯创建的“高盛贸易公司”曾经是华尔街最赚钱的公司之一，但1929年经济危机导致该公司破产，高盛也因此声名狼藉。卡钦斯是一位很受欢迎的经济学家，他的著作以及他的观点影响了包括美国总统罗斯福、马里纳·埃克尔斯等在内的很多美国决策者。马里纳·埃克尔斯是美国银行家、经济学家，曾于1934～1948年任美国联邦储备委员会主席。
罗斯福曾经借用卡钦斯的名言“三分之一的人食不果腹，三分之一的人衣不蔽体，三分之一的人无家可归” 来描述“大萧条” 中的美国。
第二节 无所不在的影响（1）
一、政界要员
高盛向美国*、共和两党政治候选人提供的捐款总额在美国（包括公司等在内）所有的机构中排名第四。高盛在美国*党、共和党两党中左右逢源——*党克林顿政府的罗伯特·鲁宾与共和党小布什政府的亨利·保尔森就是显著的例证。
1、“商而优则仕”的高盛文化
在高盛，“商而优则仕” 已成了高盛文化的一部分。不论在高盛挣了多少钱，但只有进入美国政府，担任要职，才能成为高盛真正的明星。因此，除了罗伯特·鲁宾、亨利·保尔森等之外，更多高盛出身的人士曾经或者仍然活跃在美国政界。例如，斯蒂芬·弗里德曼于1966年加入高盛，1990～1994年担任高盛联席主席。1994年，弗里德曼从高盛退休。2002年12月～2004年12月，担任小布什总统的经济政策助理，以及国家经济委员会主任。2005年12月开始，担任小布什的外国情报顾问委员会主席与情报监管委员会主席。
2、高盛前CEO的最昂贵竞选
在高盛出身的美国政界要员中，乔恩·科尔金在政界的经历最富色彩。
2006年以来任新泽西州州长的科尔金于1975年进入高盛，从事债券交易。1994年成为高盛联席主席与联席CEO，领导了高盛在亚洲的扩张。在担任高盛联席CEO期间，曾任克林顿的总统委员会主席以及联邦财政部借贷委员会委员。1998年，应美联储要求，参与救援面临破产的美国著名对冲基金LTCM。1999 年高盛上市时，他在高盛的股份市值达到4亿美元。1999年在高盛一场前所未有的内部斗争中失败，被亨利·保尔森、约翰·赛恩与约翰·桑顿联合排挤出局。于是，从高盛退休，全心投入美国政界，并于2000年成功竞选国会参议员。在竞选中他完全自己掏腰包，花费了6200万美元，创下了美国历史上花费最多的参议员竞选纪录。在联邦参议员一个任期结束后，2006年，再次自掏4000多万美元成功竞选美国新泽西州州长。为竞选联邦参议员与新泽西州州长，科尔金花费了自己1亿美元。2006年1月他就任新泽西州州长。2007年又自掏腰包20万美元进行广告宣传，呼吁新泽西州在全面公决中投票支持借款亿美元进行干细胞研究。
二、金融界高管
在美国的公司中，特别是金融业中，出身高盛的高管数不胜数。
1、金融业的高管
1999年，罗伯特·鲁宾从美国财政部长的职位上辞职数天后，成了全球最大的金融服务公司花旗集团的副主席。2007年11月，在花旗集团因为次贷危机损失惨重而炒掉主席斯坦·奥尼尔后，鲁宾被任命为主席。
苏珊娜·约翰逊在2007年从高盛退休前，曾是高盛的副主席、高盛管理委员会两名女性成员之一。目前她是著名制药公司辉瑞等很多公司以及美国红十字会等非营利机构董事会董事。在《福布斯》“2006年全球最有权力的100名女性”名单上，她高居第34位。
约翰·赛恩于2003年离开高盛，担任纽约证券交易所CEO；2007年11月15日，在美林因为次贷危机损失惨重而炒掉CEO查尔斯·普林斯后，赛恩被任命为CEO。赛恩是美国耶鲁大学校董，美联储纽约银行国际资本市场顾问委员会委员。2008年美国大选中，赛恩是共和党总统候选人约翰·麦凯恩的高级经济政策顾问。如果麦凯恩获胜，赛恩很可能就是第三位高盛出身的美国联邦财政部长。
第二节 无所不在的影响（2）
2、保尔森整倒格拉索，高盛接管NYSE
自2003年以来，全球规模最大、最负盛名的交易所纽约证券交易所一直在高盛控制之下。
20世纪80年代以来，证券经纪与交易业务在高盛收入中的比重越来越高。高盛希望纽约证券交易所更新交易系统，实现交易电子化。2000年9月，高盛以63亿美元收购纽约证券交易所最大的专营经纪公司斯皮尔·利茨·凯洛格公司。如果NYSE实现电子化，高盛这一收购的价值将不可估计。然而，纽约证券交易所CEO狄克·格拉索始终没采取行动。时任高盛CEO的亨利·保尔森与格拉索因此长期不和。
2003年8月，格拉索与纽约证券交易所的亿美元薪酬合同被媒体披露后，在美国掀起轩然大波。亨利·保尔森是纽约证券交易所董事会成员——1999年，正是格拉索聘请保尔森为纽约证券交易所董事会董事，而且是董事会中薪酬委员会的成员——他同意了格拉索价值亿美元的薪酬合同，只是劝告格拉索不要在离任前就提取该薪酬。然而，在该合同曝光并在美国遭到各界指责之后，在保尔森的策划下，纽约证券交易所董事会以12票对7票的表决要求格拉索辞职。2003年9月，格拉索辞职。2004年5月，时任纽约州司法部长的埃利奥特·斯皮策依照纽约州的非营利机构管理人员薪酬过度的法律规定对格拉索进行调查，要求格拉索归还大部分薪酬。格拉索对包括保尔森在内的纽约证券交易所董事会进行反诉。
格拉索下台之后，时任高盛COO的约翰·赛恩在保尔森推荐下成为纽约证券交易所CEO。
2007年11月在赛恩离开纽约证券交易所去担任美林CEO后，赛恩在高盛时的副手邓肯·尼德洛尔接过了纽约证券交易所CEO的职位。
几年之后，时异世移。2006年，被格拉索私下称为“毒蛇”的保尔森离开高盛，去做了美国财政部长。哈佛大学法学院毕业的斯皮策在互联网泡沫破裂后，曾对美林、摩根士丹利、高盛等华尔街的大腕们一个个进行调查，并成功地迫使它们对投资者作出总额为1435亿美元的赔偿。成为*党政治新星的斯皮策在2007年成功竞选纽约州长，但才过一年，就在2008年3月因为召妓丑闻而辞职。2008年，纽约州上诉法院拒绝受理格拉索一案的所有指控与反诉指控，因为纽约证券交易所已在2006年变更为营利机构，并在纽约证券交易所上市，而营利机构管理人员的薪酬问题不是公诉案件。新任纽约州司法部长不再就此上诉，格拉索大概可以保持住那亿美元的薪酬。
3、“下一个沃伦·巴菲特”
爱德华·兰珀特于1984年以实习生身份加入高盛，并于1985～1988年在高盛的风险套利部门任职，成为罗伯特·鲁宾的门徒。1988年离开高盛，创建当今全球业绩最好的对冲基金之一ESL Investment。目前他是ESL投资公司的CEO、西尔斯控股公司主席。2006年、2007年他以38亿美元、45亿美元的净家产连续被《福布斯》评为美国康州最富居民。在以不到10亿美元的价格收购美国最大的连锁超市Kmart后，他成为“下一个沃伦·巴菲特”。随后又完成了Kmart与西尔斯·罗巴克价值110亿美元的合并，并组建西尔斯控股公司。1988年，他决定离开高盛时，鲁宾曾经警告他说，离开高盛将是一个错误的决策。1988年，他创建ESL Investment。2003年，他在办公室外的停车场被绑架，但两天之后他居然说服绑架者释放了他。2004年，他收入达亿美元，成为华尔街第一个单年收入超过10亿美元的财务经理。
第二节 无所不在的影响（3）
4、华尔街神童中的神童
对冲基金如今是华尔街新宠，而对冲基金经理则是华尔街新生神童。但是在对冲基金经理这一神童阶层中，有一批人仍然能鹤立鸡群。他们就是高盛人。
在对冲基金中，出身高盛的人多得不成比例。在过去的数十年中，高盛出身的人创建的对冲基金吸引了近2000亿美元的资金，占当今全球约万亿美元对冲基金总资产的大约13％。
1994年以27岁的年龄成为高盛历史上最年轻合伙人的埃里克·明迪克在2004年11月创建对冲基金，吸引了30亿美元的投资。这是历史上所有对冲基金中，在创建时所吸引的规模最大的资金。
三、媒体名嘴
美国的传媒发达但竞争激烈，加上高度的言论自由，要在媒体中脱颖而出并不容易，但对高盛出身的人来说，似乎并不困难。
1、吉姆·克莱默：“他们什么也不懂”
高盛出身的吉姆·克莱默是当今美国最有影响力的股评家之一，他是美国电视界名人，曾创建过对冲基金管理，也是畅销书作者。现在主持CNBC晚间财经节目“Mad Money ”。在 “Mad Money ”节目上，他对着观众大喊大叫地说出的股市点评常常导致股市第二天的波动。
2007年3月上的一段吉姆·克莱默的采访视频在美国引起轩然大波。在采访中，他描绘华尔街的对冲基金经理们如何合法与非法地操纵股价以及对冲基金经理们如何以区区500万美元的资金就可以操纵股票价格。他说，对冲基金经理们常常利用“《华尔街日报》那些傻瓜记者们”散布负面消息，迫使股票价格下跌。虽然这种手法是非法的，但很容易成功，因为“美国证监会的那些人根本不懂。”
2007年8月3日，克莱默在“Mad Money ”上指责美联储拒绝降息，说美联储“他们什么也不懂！ 他们什么也不懂”。他的这番评论在美国轰动一时，该段视频在上被数百万美国人点击观看。
2、艾琳·博内特评“中国制造”
艾琳·伊萨贝尔·博内特是美国CNBC电视网的商业新闻主持人、记者。
1998年，她进入高盛投资银行部，担任分析师。还在高盛工作时，CNN就请她加盟。此后，她先后在花旗集团、彭博社等任职。从她于2005年12月进入CNBC主持的“Squawk on the Street”节目收视率提高了142％，她主持的另一个节目“Street Signs”的收视率上升了57％。
2007年6月，她在华尔街博客网站上以37％的得票率被评为“最*”的财经节目主持人，远远领先于第二名的21％的得票率。
2007年8月10日，在MSNBC节目上，博内特评论“中国制造”说，“如果中国将人民币升值，或者中国开始制造不含铅的玩具或者没有毒的食品，那么中国的生产成本就会上升，这意味着美国沃尔玛商品的价格将上涨。所以，我认为，中国现在是我们最好的朋友。是中国让美国保持了低物价，也保持了低住房抵押贷款利率”。
四、学术大师
甚至是学术界也无法避免高盛的影响——高盛开发的数量金融模式至今仍然是金融学专业学生必须学习的内容。
20世纪70年代以来的华尔街已今非昔比，华尔街越来越多的财富依赖于数学模型来获得，华尔街的稳定性依赖于数学模型来维持，华尔街的金融风险依赖于数学模型来控制，而 “宽客”——受过严格数学训练、并将其应用于金融的数量金融师——则成为华尔街的明星。
在所有的“宽客”中，曾在高盛任职近二十年之久的伊曼纽尔·德尔曼是最著名的一位，而在所有离开高盛进入学术界的高盛人中，数量金融大师德尔曼也许是学术成就最大的一位。
在任职于高盛的近二十年中，他创建了对今天影响深远的众多金融交易模型。20世纪80年代，他与高�