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第一节我与兴业基金幸福（1）
相伴我从大学一年级就开始进行投资实践，至今已经有7年的投资历史。由于我的大学阶段是在中国人民大学商学院度过的，毕业后在中央大型国企从事财务管理工作，所以也算得上是一个“准”专业人士。在2006年，我完成了从股海淘金到基金赚钱的转变，投资于兴业基金，并且取得了优厚的回报。就自己实际情况出发，我目前月收入在8000元左右，年收入10万元。减去各种开支，一年下来，可以结余6万元。工作刚刚起步，收入并不算丰厚。但年轻就是资本，及早开始理财才能够比别人更早地达到理想的理财目标。相对于我的经济状况，购房费用还是一笔天文数字。但对理财稍有心得的我，确信只要通过理财规划、好好精打细算一番，这个目标是完全可以达到的。而银行储蓄微利时代已经到来，这6万元如果利用银行定期存款方式获得的报酬仅仅约为1000元，买个手机都不够，更谈不上对抗年增长率为15％的房价了。自己年轻，抗风险能力较强，但仍不足以承受股市的风险。因此，通过开放式股票型基金来投资，交由专家理财，是我最佳的资金增值途径之一。
铁了投资基金的心之后，面对纷繁复杂、令人眼花缭乱的基金种类，一开始我很头痛，不知道如何下手，真是万事开头难。但我坚信，第一，投资的最底线是不亏损，第二，我属于稳健型投资者，我更愿意追求稳定的收益。
也许我做事一向稳健，不愿意冒风险，在投资时也不例外，不希望激进的投资活动使自己的生活面临比较大的波动，不会为了追求较高收益而承担较大风险，时刻避免投资出现意外而给个人生活带来比较大的影响。这个原因决定了我稳健的投资风格。理论上，稳健型投资者可多投资一些业绩比较优秀、稳定性比较高的混合配置型基金，然后选择在股票型基金上投入一些，但是比例不要过大，以此可以提高未来的收入预期；当然，也可以选择一只比较稳定的货币型基金或者债券型基金，以提高资金流动性。
在我的观点里，整个兴业基金组合，是一个五星级的基金组合，属于混合配置型基金，以资产配置为核心，根据经济周期所处不同阶段，在股票、债券和现金等各类资产之间进行灵活配置，牛市时积极配置股票类资产，熊市时主要持有债券等防御类资产，具有稳健投资、攻守兼备的特点。但如果债券市场和股票市场同时出现整体下跌，其净值将受到影响。主要适合于既不愿意承受高风险、也不完全规避风险的稳健型投资者。在市场中几十家基金公司里面，兴业基金综合实力强大，并且有着鲜明的特点，这就是：研判准确、业绩卓著、风险控制有力、切实为投资者着想、团队稳定、产品布局合理等。这些特点，是我坚定持有兴业基金组合的最重要原因。
购买一只基金最重要的原因不是因为这只基金净值够便宜、费率够低，而看这只基金能不能给投资者带来真真切切的回报。兴业基金旗下的兴业趋势基金是市场上最年轻的“三元基金”，也是晨星评级五星级基金，它在2006年平衡型基金排行榜中处于第一位置。就是这样一只业绩卓著的基金，在2006年第三季度股票市场波动比较大时，表示出了较强的风险抵御能力，净值表现依然比较稳定，取得了877％的收益，让投资者感到安心。兴业全球视野基金在2006年度理财产品评选中获得“最佳基金产品设计奖”，它是2006年新基金中的佼佼者，其业绩要优于当月发行的其他股票型或偏股型基金。在2006年三季度投资者普遍对后市持迷惘态度时，全球视野基金投资小组发了一封给投资者的公开信，稳定了投资者情绪，并在后来的日子里为投资者创造了优厚的回报。兴业可转债基金在2006年偏债型基金回报排名为第三名，它作为兴业基金产品中的中低风险品种，具有攻守兼备的特点，兴业可转债基金以稳健的表现和持续的分红，让投资者感到舒心。
诚然，兴业基金旗下只有四只基金，但在我看来，这四只基金却比较完整地覆盖了核心的产品线，这也体现了兴业基金不讲究形式上的创新，而讲究实实在在对投资者负责，为投资者创造价值。而对投资者来说，也可以根据自己收益、风险偏好的不同，选择不同的产品组合。比如：能承受风险能力强的投资者可以偏重于投资兴业趋势和全球视野基金；承受风险能力较弱的投资者可以偏重于投资兴业可转债和货币基金。在整个2006年，兴业投资团队踏对了牛市的节奏——兴业基金旗下的兴业趋势基金和兴业全球视野基金没有玩过“净值归一”这类羊毛出在羊身上甚至会损害老投资者利益的游戏。
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第一节我与兴业基金幸福（2）
在整个市场，基金经理如走马灯变化的时代，兴业基金公司团队的稳定性堪称一个奇迹，这让投资者感到放心——兴业基金还将会以持续出色的表现，继续为投资者创造更多财富。2006年年底，我投资的10万元，以回笼22万元收尾，赚到了12万元，相当于工作两年的收益。我的投资取得了成功。
值得一提的是，因为我是2006年年初介入的基金市场，当时的市场处于低迷，也很难预料到下半年疯涨的戏剧性一幕，因此，相比而言，我的收益并非卓越，但值得骄傲。
第二节不买最好的，只买最适合的（1）
投资者要根据自己的实际情况；选择适合自己所需要的基金品种。首先；要仔细阅读基金契约、招募说明书或公开说明书等文件；并从报纸、销售网点公告或管理网站等正规途径；了解基金的相关信息；以便真实、全面地了解基金和基金管理公司的收益、风险、以往业绩等情况。
选择的条件有三：
第一是好公司和团队。考察一家公司首先要看基金公司的股东背景、公司实力、公司文化以及市场形象，同时还要进一步考察公司治理结构、内部风险控制、信息披露制度，是否注重投资者教育等。其次要考察管理团队，主要看团队中人员的素质、投资团队实力以及投资绩效。
第二是要看好业绩。市场上表现优秀的基金公司，有着在各种市场环境下都能保持长期而稳定的赢利能力，好业绩也是判断一家公司优劣的重要标准。首先要看公司是否有成熟的投资理念，是否契合自己的投资理念，投资流程是否科学和完善；是否有专业化的研究方法、风险管理及控制，公司产品线构筑情况等。其次还要看公司的历史业绩。虽然历史投资业绩并不表明其未来也能简单复制，但至少能反映出公司的整体投资能力和研究水准。此外选择基金时还要关注那些风险、收益率水平比较稳定、持股集中度和换手率较合理的产品。
第三是好服务。正如您在商场、酒店等消费时应该享受相应的服务一样，作为代客理财的中介服务机构，基金公司的重要职责之一就是提供优质的理财服务。从交易操作咨询、公司产品介绍到专家市场观点、理财顾问服务等，服务质量的高低也是投资者在选择基金时不容忽视的指标。
有些投资者在投资基金时喜欢如“炒股”一般高抛低吸、波动操作，希望能从中获取更高的收益。其实在实际操作中，这样做往往适得其反。作为普通投资人，对波段的判断是非常困难的，最终往往都是在追涨杀跌，错失了良好的行情。而且对基金进行波段操作，需要支付赎回费和申购费等交易费用，使交易成本大大增加。
从国际上成熟市场的经验来看，基金投资是一个长期的行为，具有10年以上业绩证明的基金更受投资者青睐。衡量基金的优劣不是短短一年、两年的事情。从经济学角度分析，证券市场价格波动体现出了明显的偏向性特征，股票价格总体上具有不断向上增长的长期历史趋势，而非短期市场表现，这就是基金长期投资能够赢利的重要理论依据。
比如投资大师巴菲特最著名的操作策略就是长期持有，从而带来了斐然的投资业绩。在1946年（截至2002年）的投资生涯中，巴菲特只有一年赔了钱，最高收益593％，最低…62％，年均收益243％，资产相当翻了16393倍。同期指数年均上涨112％。投资基金也是一样，坚持投资，始终争取正收益，因为复利的力量将创造惊人收益。
我国基金发展的历史，也同样证明了基金是长期理财的有效工具。而不是短期投机炒作的发财工具：坚持长期投资的基金投资者普遍都获得了巨大收益，在市场中追涨杀跌、盲目入市的投资者则都付出了惨重的代价。其实投资的标准很简单，能有持续稳定正收益的基金就是好基金，以中国股市的发展趋势，假以时日，出现一批年均在15％～20％的偏股基金是完全可以期待的。
因此，作为一种中长期的投资理财方式，投资者真正需要关注的，是基金长期的增长趋势和业绩表现的稳定性。而对应这种特点的操作方式就是长期持有。坚持长期投资的理念，才是广大基金投资者所应该持有的健康投资心态。只有真正具有耐心的人，才能在基金投资中获取最大收益。
投资者还要判断一下自己的风险承受能力。如果你厌恶风险；就要考虑投资低风险的保本基金以及货币市场基金；如果风险承受能力很强；则可以投资指数型基金、股票型基金。
其次；你还要考虑到手中的资金；能否进行长期投资；如果不能长期投资；就要选择变现能力好的货币市场基金了。
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第二节不买最好的，只买最适合的（2）
看好了再买指数与股票型基金：风险较高、收益较好。它是选取某个指数作为模仿对象；按照该指数构成的标准；购买其全部或部分样本股票（债券）；以期获得与该指数相同的收益水平的基金。
偏股型基金；则是以股票作为主要投资对象的基金。据有关专家分析；2007年股市无论从宏观政策方面、还是从资金供给方面；都要好于往年；而“负利率”时代的来临；又有利于更多的资金涌向股市；这样就给偏股型基金带来了良好的发展机遇。
货币市场基金是储蓄的替代品。货币市场基金具有流动性好、风险低的特点；具有银行存款无法比拟的优越性。它的诞生；为中小投资者提供了原先只有机构投资者才能进入的市场。在保证流动性和低风险的情况下；货币市场基金的年收益率一般在2％左右；大大高于银行的活期存款利息收入。另外；货币市场基金赎回变现非常方便；投资者当天提出赎回申请；资金在T＋2上午九点半前就可以到账。此外；由于货币基金不收取认购费、申购费和赎回费；并且始终能够提供高于银行利率的预期收益；所以它的出现；成了股市一道亮丽的风景线。但是；货币市场基金并非没有风险。比如；央行的利率调整和市场的利率波动的风险；货币市场不够发达而导致的流动性风险等；都会给投资者带来意想不到的损失。
这里对不同类型投资者的基金资产配置方式给予介绍，供大家投资时参考：
单身型。如果您属于追求高风险高收益，特别是那些没有家庭负担，没有经济压力，为追求资产快速增值而自愿承担一定风险的单身一族，可以选择“单身型”基金组合方案，以积极投资为主，增加股票型基金资金配置，配以债券型基金、配置型基金等其他类型基金。充分分享股票市场伴随中国经济快速发展而获得的收益，积极谋求资本增值的机会。
白领精英型。如果您属于追求较高风险水平，获取较高收益的客户群，尤其是那些收入稳定、工作繁忙、短期内没有大额消费支出，想稳步提升个人财富数量的白领人士，可以选择白领精英型组合，以股票型基金和配置型基金为主，债券型基金为辅，兼顾风险控制条件下，谋求资产长期稳定增值。
家庭形成型。如果您是追求中等风险水平，获取较高收益的客户群体，尤其是那些资金实力虽不强，却有明确财富增值目标和风险承受能力，同时短期内有生育孩子计划的年轻家庭，可以选择家庭形成型组合，置以配置型基金为主，兼有股票型基金和债券型基金，有利于基金资产稳定增值，以备增添人口支出和资产增值需求。
家庭成长型。如果客户追求中等风险水平下能得到可靠投资回报，属于添孩子以后的3口之家，期望依靠投资部分来满足子女今后几年教育开支预算的需要，则可选择家庭成长型组合，以配置型基金为主，债券型基金为辅，少量配置股票型基金，兼顾资产的中长期保值增值和收益的稳定性。
退休养老型。如果客户追求较低风险水平的资产保值增值，尤其是中老年客户，既不愿意承担较高风险，又期望资产能够达到保值目的，同时要保证随时应急，那么可以选择退休养老型组合，资产配置以低风险的债券基金为主，少量组合配置型基金，可以取得资产平缓增值。
案例
A青春单身贵族（18～28岁）
您可能是学生，也许刚踏入社会；可能没有固定的收入来源，或许工作也是刚刚起步，收入并不算丰厚。虽然您可能还不了解怎样理财，但是单身的您可以承受较大的投资风险，博取更大的回报，这是您最大的优势。年轻就是资本，及早开始理财才能够比别人更早地达到理想的理财目标。
出国留学
A一直希望工作几年后出国再读个学位。可是，不论英国还是加拿大，或者澳洲，生活费加上学费，1年至少需要 25万～30万人民币。小A目前月收入在8000元左右，按银行定期存款年利率180％计算，扣除利息税，3年后就能带着30万元出国留学了。可这是建立在从现在开始3年里不吃不喝，没有任何消费的前提下。当然，这是不现实的。
第二节不买最好的，只买最适合的（3）
通过银行申请留学贷款，是目前比较流行的一种筹款方式。目前留学贷款最高额度50万元人民币，还款期限最短1年，最长5年。仔细评估各家银行贷款利率、贷款额度、贷款期限、还款方式（有无宽限期等）和其他手续费用等。选择一个适合自己的还款方式，也能一圆留学梦想，可是，原本美好的留学生涯，却将背负起沉重的还贷压力。
通过投资基金产品，如果早期就有明确的留学筹款计划，可以把资金用于回报率高、具有成长型的基金产品，如股票型基金；如果担心留学资金拿来投资有风险，可以选择较为稳健的基金产品，如风险较小、利率相对较低的债券型基金。
其实，善于利用单笔或定期定额投资的复利效果及早规划，梦想和未来并非如此遥不可及！定期定额是属于中长期的投资方式，每月固定扣款，不用关心市场涨或是跌，不用费心选择进场时机，运用长期平均法降低成本。投资的复利效果需要时间够长才能充分展现，因此不应该因市场短线波动就随便终止，只要坚持长线投资，市场短期下跌反而是降低投资成本的最好时机。所以，定期定额方式投资非常适合筹措中长期的理财目标。
通过基金投资试算工具，若投资“交银精选基金”，并且希望3年后筹得30万元资金，假设年回报率为8％，每个月需要投入7385元，如果年限设置为5年，每个月投入4086元。
基金投资建议：
出国留学筹资，应属于中期目标，为使自己的梦想成真，越早开始投资理财计划，越可以筹措充足的资金。“交银施罗德精选基金”在 2005年10月13日至2006年4月10日的约半年时间里取得了2391％的投资回报，再投资一部分债券或货币基金来降低整个投资组合风险，获取稳定的回报。
若以年回报率为8％计算，则：
资金需求目标定期存款年限每月应投入金额300000元3年7385元5年4086元500000元3年12308元5年6811元
准备结婚
对多数人来说，一生一次的婚礼，肯定不能马虎。不过，再美满的婚姻也要建立在一定的经济基础之上。以平均年龄介于25～35岁的新人来说，刚步入社会没多久，有些即使已工作了几年，但没有做好完善的理财规划，对于至少也得花个8万～10万元的结婚基金，恐怕一时之间也很难拿得出来。所以，对于对婚礼充满各种浪漫期待的准新人来讲，早先做好完善的结婚理财组合规划是不可忽略的。
要如何筹备“结婚准备金”？钱该从哪里来呢？你可以依据自身的资金需求以及可运用金额来灵活支配。一般来说，可以分为向银行贷款或利用日积月累的储蓄投资成果。
对于手头不是很宽裕的新人来说，利用银行的结婚贷款不失为轻松又方便的选择。可是，组织家庭之后接踵而来的还贷，再加上本金加利息的支付，不算轻松。因此，若不是闪电结婚，应可以通过适当的投资方式，来准备结婚基金。
从投资方面而言，银行储蓄微利时代已经到来，利用银行定期存款方式获得的报酬已是微乎其微。而通过开放式股票型基金来投资，交由专家理财，是最佳的资金增值途径之一。按照国内开放式股票型基金的平均年回报率在8％左右远高于定存的利息。在目前普遍都是夫妻双薪的情况下，利用单笔搭配定期定额投资，想要准备一场简单又隆重、浪漫又难忘的婚礼，绝对不会是“不可能的任务”。
基金投资建议：
两人还年轻，没有负担，承担风险能力通常较高、建议可以以积极的态度，选择风险较高，回报率也较高的投资工具作为理财方式，因此，股票基金投资比例可以占到80％，其余20％投资一些低风险的债券基金或者货币市场基金。
若以年回报率为8％计算，则：
资金需求目标定期存款年限每月应投入金额75000元100000元125000元2年2873元3831元4788元
买套房子
第二节不买最好的，只买最适合的（4）
小施大学毕业后就一直在上海工作，目前工资收入比较稳定，每月固定在8000元左右，加上对上海怀有很深厚的感情，小施决定在上海购置房产，安家上海。虽然目前上海楼市有一定回落，但相对于小施的经济状况，购房费用还是一笔天文数字。但对理财稍有心得的小�